水幕电影设计的原理就是采用高压水泵和特制的水幕发生器将水自上而下高速的喷出，从而形成扇形的薄雾 “银幕”。然后在采用专门的放映机进行电影的放映。当人们在观赏水幕电影的时候，扇形的银幕与自然的夜空融为一体，当电影中的人物出入银幕时，就好似真的一样，让人产生一种虚无缥缈和梦幻的感觉。
这种水幕电影专用的投影机主要是通过光学传感控制进行放映，这种控制方法可以用三种方式进行实现，有编程控制、直接控制和实用程序控制。水幕电影设计的银幕可以高达20多米，宽在30-50米左右，放映的效果新颖，是广告宣传的很好工具。
水幕电影的水幕种类较多，其中较为常见的类型是水帘型、水面型及大型水幕。当然不同的类型受众不同，整个工程展现出来的效果也是不同的，以下。
首先水帘型水幕电影投入资金少，易于维护，但它的缺点是场面小，效果差。大型水幕是比较常见的类型，通过高压水泵和特制的喷头自下而上将水喷出，让水雾化，此时激光电影能够在这样的水幕银幕上进行播放，从而能有更好的动感和立体空间感。
水面型水幕电影就是将激光束直接投射到湖面上、池面或是玻璃墙体上，也能将电影画面进行呈现，它具有很好的播放效果，但是场面过于狭小，受众群体不多。
一般来说来说，水幕电影的水幕种类主要有水帘型、水面型和大型水幕型，不同的类型的水幕在展现效果方面有很大的差别，同时根据水幕电影的固定形式，也可分为以下三种：
固定式水幕电影： 固定式水幕电影是指水幕的位置、投影设备、控制室的位置固定不变、水面宽带要求在50m以上，长度60~150m，水幕发生器安装深度在水面以下0.6m，水幕控制器的安装位置是使其底板与水面相切。距水幕30-60m外，可建成固定的观众席位。投影设备、水幕、观众三点一线，观赏的效果好。水幕宜与当地的主导风向平行，尽量减少风向影响投射的焦距。
移动式水幕电影： 移动式水幕电影是把投射设备、水幕发生器等按不同规模制造成定型设备，用卡车整体运输，安装于需要放映的地点。如流动电影放映队。可以根据合同，到各地放映。以满足广大观众的观赏要求。
浮箱式水幕电影： 浮箱式水幕电影适用于大型天然水体，如江、河、湖泊以及人工湖、水库等处。配合旅游区规划设计，安装浮箱于水体的合适位置，浮箱可随水体水位的升降而升降。在北方地区，为了防止冬天冰冻，也可把水幕发生器做成升降式，在冬季可降至水面冰冻线以下。根据需要，也可以把装有水幕电影设备的浮箱用驳船拖至另一水面继续放映。